Co je „náš“ rating A–D a čím není
Kalkulačka spočítá skóre a přiřadí pásmo A, B+, B, C+, C nebo D. Stejné pásmo používá i test Dostanu úvěr? pro semafor spíš ano / na hraně / spíš ne. Nejsme úvěrová instituce ani ratingová agentura. Banka má vlastní model, prahy a zajištění. Náš rating slouží k orientaci: ukáže, kde jste slabí ve stejných typech ukazatelů, které banky typicky sledují.
Podrobněji o bonitě obecně píšeme v článku Bonita firmy. Tady jde o páky skóre před žádostí.
Páky podle vah ve skóre
Skóre váží šest hlavních ukazatelů takto (součet 100):
| Páka | Váha | Co s ní typicky hýbe |
|---|---|---|
| --- | ---: | --- |
| DSCR (krytí dluhové služby) | 25 | Nižší splátky a úroky, vyšší EBITDA |
| Vlastní kapitál / aktiva | 20 | Doplacení ztráty, vklad, vyčištění pohledávek za společníky |
| Úrokové krytí | 15 | Nižší úroky nebo vyšší provozní zisk |
| Net Debt / EBITDA | 15 | Nižší čistý dluh nebo vyšší EBITDA |
| Běžná likvidita | 15 | Více oběžných aktiv nebo méně krátkodobých závazků |
| EBITDA marže | 10 | Lepší provozní ziskovost k obratu |
Ostatní ukazatele (doby obratu, ROI, pracovní kapitál) rating doplňují a barví se v detailu, ale hlavní skóre táhnou páky výše. Prahy „dobré / v pořádku“ bere kalkulačka z jedné metodiky — u DSCR je dobré od 1,3, v pořádku od 1,0.
Co jde změnit v závěrce a co je jen na papíře
Pomáhá, když to sedí s cash flow: snížení splátek po refinancování, reálný vklad do vlastního kapitálu, vyinkasované pohledávky, prodej nepotřebného majetku proti dluhu, nižší náklady které zvednou EBITDA.
Nefunguje kosmetika bez peněz: přesuny mezi účty ke dni závěrky, které druhý den zmizí; pohledávky za společníky vydávané za kapitál; jednorázový zisk, který se neopakuje, bez vysvětlení bance. Daňová optimalizace, která srazí zisk, často zhorší bonitu, i když na dani ušetříte. Banka čte zisk a cash flow, ne optimalizovaný základ daně.
Jak ověřit posun před žádostí
- Spočítejte dnešní čísla v kalkulačce — uvidíte rating a barevné ukazatele.
- Upravte v modelu to, co reálně stihnete do další závěrky nebo mezitímního výkazu (kapitál, splátky, inkaso).
- Semafor po úpravě ukáže test Dostanu úvěr?.
- Když jste pořád na hraně a blíží se jednání s bankou, dává smysl Bankability Report za 9 900 Kč (konečná cena, nejsme plátci DPH; platná k 24. 10. 2026).
Páky ratingu podle vah ve skóre
Prahy jsou stejné, jaké používá naše kalkulačka (orientační bankovní pásma, ne pravidla konkrétní banky). Hodnota v prvním sloupci je „v pořádku“, pod hranicí ve druhém sloupci začíná banka zpozorňovat.
| Ukazatel | Dobré pásmo | Hranice | Proč na něm záleží právě tady |
|---|---|---|---|
| DSCR (krytí dluhové služby) | 1,3× a víc | 1,0× | Nejtěžší páka (váha 25). Zvednete ho vyšším EBITDA nebo nižšími úroky a splátkami jistiny. Cíl aspoň 1,0, lépe 1,3. |
| Vlastní kapitál / aktiva | 30 % a víc | 15 % | Druhá nejtěžší páka (váha 20). Pod 15 % jste tenký kapitál; od 30 % kalkulačka bere kapitál jako dobrý. Záporný kapitál rating i semafor tvrdě sráží. |
| Úrokové krytí | 3,0× a víc | 1,5× | Váha 15. Od 3 je krytí úroků dobré; pod 1,5 je to problém i bez nového úvěru. |
| Net Debt / EBITDA | 3,0× a méně | 5,0× | Váha 15. Čím nižší, tím lépe. Do 3 dobré, nad 5 vysoká zadluženost. |
| Běžná likvidita | 120 % a víc | 80 % | Váha 15. Od 120 % dobrá běžná likvidita; pod 80 % krátkodobé riziko. |
| EBITDA marže | 10 % a víc | 5 % | Váha 10. Od 10 % dobrá marže; pod 5 % ziskovost rating táhne dolů. |
Modelový příklad: z C+ na A po úpravě kapitálu a splátek
Modelová obchodní s.r.o. s obratem 52 milionů Kč, tenkým vlastním kapitálem a těsným DSCR. Firma je vymyšlená. Příklad je fiktivní, čísla k datu publikace stránky. Čísla jsou v tisících Kč.
| Vstup do kalkulačky | tis. Kč |
|---|---|
| Tržby (obrat) | 52 000 |
| Provozní výsledek (EBIT) | 1 800 |
| Odpisy | 1 400 |
| Aktiva celkem | 36 000 |
| Vlastní kapitál | 5 500 |
| Oběžná aktiva | 18 000 |
| Krátkodobé závazky | 15 500 |
| Peníze na účtech | 900 |
| Bankovní úvěry | 15 500 |
| Nákladové úroky | 900 |
| Roční splátky jistiny | 2 400 |
| Zásoby | 5 500 |
| Pohledávky | 9 500 |
| Závazky z obchodního styku | 7 200 |
| Náklady na prodané zboží a výkony | 39 000 |
| Co z toho vyjde | Hodnota | Pásmo kalkulačky |
|---|---|---|
| DSCR (krytí dluhové služby) | 0,97× | slabé |
| Vlastní kapitál / aktiva | 15,3 % | hraniční |
| Úrokové krytí | 3,56× | dobré |
| Net Debt / EBITDA | 4,56× | hraniční |
| Běžná likvidita | 116,1 % | hraniční |
| EBITDA marže | 6,2 % | hraniční |
Kalkulačka by této firmě dala skóre 45 ze 100 a orientační rating C+.
Dnes modelová firma vychází na skóre 45 a rating C+ (semafor na hraně): DSCR těsně pod 1, vlastní kapitál k aktivům kolem 15 %, čistý dluh k EBITDA kolem 4,6. Po modelové úpravě — vyšší provozní zisk, silnější vlastní kapitál (9 mil. místo 5,5), nižší úvěry a splátky — skóre vystoupá na 85 a rating A (semafor spíš ano). Nejde o slib banky; jde o to, že stejná logika ukazatelů se po reálné změně čísel posune.
Vyzkoušejte to na svých číslech: nejdřív spočítejte dnešek, pak do polí dosaďte cílový stav, který umíte doložit výkazem.
Spočítejte, kam rating posunou vaše čísla
Zadejte čísla z poslední závěrky a za pár minut uvidíte skóre, ukazatele a orientační rating A–D. Výpočet běží ve vašem prohlížeči, čísla se nikam neodesílají. Po výpočtu si můžete nechat zdarma poslat PDF s rozborem firmy očima banky. Jen semafor ukáže test Dostanu úvěr?. Výsledek je pouze orientační skóre Bankability spočítané ze zadaných čísel. Nejde o finanční radu ani o příslib či posouzení úvěru, o úvěru vždy rozhoduje banka podle vlastních kritérií.
Spustit kalkulačku →Co si připravit
- Spočítejte výchozí rating v kalkulačce a uložte si, které ukazatele jsou červené.
- Seřaďte páky podle vah: nejdřív DSCR a vlastní kapitál, pak dluh a likvidita.
- Očistěte vlastní kapitál od pohledávek za společníky, než budete kapitál „vylepšovat“ jen účetně.
- Srovnejte splátky a úroky se splátkovými kalendáři — chybné pole splátek zkreslí DSCR.
- Inkaso a závazky po splatnosti: zkrácení doby inkasa často pomůže likviditě i důvěryhodnosti výkazu.
- Mezitímní výkaz, pokud se čísla od konce roku zlepšila a banka ho přijme.
- PDF rozbor zdarma po výpočtu, případně Bankability Report před schůzkou s bankou.
Když vám banka už úvěr odmítla, nejdřív přečtěte Proč mi banka zamítla úvěr a teprve pak žádejte znovu.
Z praxe
Nejrychlejší posun ratingu málokdy udělá „marketingový“ růst tržeb v plánu. Udělá ho nižší dluhová služba a silnější vlastní kapitál v uzavřeném nebo mezitímním výkazu. Druhá častá chyba je tlačit daňovou optimalizaci těsně před žádostí: nižší zisk ušetří daň a zároveň srazí DSCR i marži.
Co nefunguje: přebarvit rating jednorázovým účetním zápisem bez peněz na účtu. Banka při kontrole výpisů a příloh takovou kosmetiku pozná.
Časté otázky
Je rating A–D z kalkulačky totéž co rating banky?
Ne. Jde o orientační skóre Bankability ze 12 ukazatelů. Banka má vlastní model, zajištění a interní prahy.
Který ukazatel rating zvedne nejvíc?
Nejtěžší páky jsou DSCR (váha 25) a vlastní kapitál k aktivům (váha 20). Pak úrokové krytí, čistý dluh k EBITDA a běžná likvidita.
Pomůže daňová optimalizace před žádostí o úvěr?
Často naopak. Nižší zisk zhorší DSCR, marži i celkový dojem z výkazu. Banka čte zisk a cash flow, ne optimalizovaný základ daně.
Stačí zlepšit čísla jen v podnikatelském plánu?
Ne. Banka nejdřív čte historii ve výkazech. Plán bez opory v minulosti rating z kalkulačky nezvedne a u banky váží míň než uzavřená závěrka.
Jak ověřím, že úprava čísel rating opravdu posunula?
Dopočítejte výchozí stav v kalkulačce, pak dosaďte cílový stav, který umíte doložit. Semafor po úpravě ukáže i test Dostanu úvěr?.
Kdy jít do Bankability Reportu?
Když jste po vlastním výpočtu pořád na hraně a chcete před bankou rozbor za 2 roky a akční plán. Nejdřív stačí kalkulačka a PDF zdarma.