Proč je první úvěr nejtěžší
Banka hodnotí firmu hlavně podle uzavřených účetních období. Z nich počítá krytí dluhové služby, zadluženost i likviditu a z jejich vývoje odhaduje, co bude dál. U firmy, která existuje pár měsíců, nic z toho k dispozici není. Riziko je pro banku vyšší, a proto chce vyšší jistotu jinde.
Neznamená to, že jsou dveře zavřené. Znamená to, že musíte bance ukázat to, co by jinak vyčetla ze závěrky: odkud budou peníze na splátky, kolik vlastních peněz do firmy dáváte a co se stane, když se plán nenaplní.
Co banka chce místo historie
- Podnikatelský plán s čísly, ne jen s vizí. Tržby po měsících, náklady, kdy se firma dostane do zisku a z čeho bude splácet. Plán by měl mít opěrné body: podepsané smlouvy, objednávky, nájemní smlouvu, ceník.
- Vlastní vklad. Banka zřídka financuje celý záměr. Čím víc vlastních peněz do projektu dáte, tím menší riziko nese banka a tím vážněji plán vypadá.
- Zkušenost lidí. Když zakladatel dělal stejnou práci roky jako zaměstnanec nebo už jednu firmu vedl, banka to bere jako částečnou náhradu historie firmy.
- Zajištění nebo ručení. Nemovitost, ručení zakladatele nebo záruka třetí strany. U začínajících firem je osobní ručení téměř pravidlem.
- První čísla, jakmile existují. Mezitímní výkaz za první půlrok nebo rok je pro banku cennější než sebelepší plán, protože ukazuje skutečnost.
Kdy pomůže záruka a kdy jiná cesta
Pro malé a střední podniky existují státní záruky Národní rozvojové banky, které část rizika přebírají za komerční banku. Programy a jejich podmínky se mění, proto si je vždy ověřte na webu Národní rozvojové banky k datu žádosti. Záruka ale nenahrazuje dobrý plán, jen snižuje riziko banky u firmy, která jinak dává smysl. V praxi se záruky nejčastěji používají u provozního financování, někdy i u investičního, a vedle nich bývají bezúročné úvěry vázané na konkrétní výzvu. K žádosti patří řada tabulek k vyplnění a obvykle se počítá s výkazy aspoň za dva roky a s financováním předjednaným u komerční banky. Firma, která dvě uzavřená období ještě nemá, s tím musí počítat.
Pokud potřebujete financovat konkrétní věc, jako auto, stroj nebo vybavení, bývá pro začínající firmu dostupnější leasing, protože jistotou je samotný předmět. Akontace bývá v praxi ve výši DPH, případně až 25 % ceny, a u mladých firem chce leasingová společnost často dozajištění, například osobním ručením. Na drobné výkyvy v provozu může po prvních měsících stačit malý kontokorent, u kterého banka hodně vychází z obratu na účtu.
Jak poznat, že je čas požádat
Prakticky nejlepší okamžik je chvíle, kdy máte za sebou první uzavřený účetní rok a z něj kladný provozní výsledek. Tehdy už banka může spočítat aspoň základní ukazatele a vy se můžete opřít o skutečná čísla místo odhadů. Pokud úvěr potřebujete dřív, počítejte s tím, že plán a zajištění budou muset odvést víc práce.
Jak to vidí banka
Prahy jsou stejné, jaké používá naše kalkulačka (orientační bankovní pásma, ne pravidla konkrétní banky). Hodnota v prvním sloupci je „v pořádku“, pod hranicí ve druhém sloupci začíná banka zpozorňovat.
| Ukazatel | Dobré pásmo | Hranice | Proč na něm záleží právě tady |
|---|---|---|---|
| Vlastní kapitál / aktiva | 30 % a víc | 15 % | Začínající firma má vlastní kapitál hlavně z vkladu zakladatelů. Když je hned na začátku tenký, každá první ztráta ho rychle vymaže. |
| Běžná likvidita | 120 % a víc | 80 % | V prvních letech je likvidita nejčastějším úzkým hrdlem. Banka chce vidět, že na krátkodobé závazky máte peníze i bez úvěru. |
| Doba inkasa pohledávek | 30 dní a méně | 60 dní | Noví dodavatelé často dávají delší splatnost, aby získali zákazníky. Inkaso nad 60 dní ale u malé firmy rychle vyčerpá hotovost. |
| DSCR (krytí dluhové služby) | 1,3× a víc | 1,0× | I u nové firmy banka počítá, jestli plánovaný provozní zisk pokryje úroky a splátky. Plán bez krytí nad 1,0 neprojde. |
Modelový příklad
Modelová s.r.o. po prvním celém účetním roce s obratem 6,5 milionu Kč, která chce úvěr na vybavení provozovny. Firma je vymyšlená. Čísla jsou v tisících Kč.
| Vstup do kalkulačky | tis. Kč |
|---|---|
| Tržby (obrat) | 6 500 |
| Provozní výsledek (EBIT) | 420 |
| Odpisy | 180 |
| Aktiva celkem | 3 900 |
| Vlastní kapitál | 700 |
| Oběžná aktiva | 2 600 |
| Krátkodobé závazky | 2 300 |
| Peníze na účtech | 450 |
| Bankovní úvěry | 600 |
| Nákladové úroky | 40 |
| Roční splátky jistiny | 150 |
| Zásoby | 400 |
| Pohledávky | 1 200 |
| Závazky z obchodního styku | 1 000 |
| Náklady na prodané zboží a výkony | 5 100 |
| Co z toho vyjde | Hodnota | Pásmo kalkulačky |
|---|---|---|
| Vlastní kapitál / aktiva | 17,9 % | hraniční |
| Běžná likvidita | 113,0 % | hraniční |
| Doba inkasa pohledávek | 67 dní | slabé |
| DSCR (krytí dluhové služby) | 3,16× | dobré |
| Net Debt / EBITDA | 0,25× | dobré |
| EBITDA marže | 9,2 % | hraniční |
Kalkulačka by této firmě dala skóre 78 ze 100 a orientační rating B+.
Po prvním roce už modelová firma ukazuje, že dluh obslouží: krytí dluhové služby je vysoké a čistý dluh je malý. Slabým místem je doba inkasa, která přesahuje 60 dní, protože firma získávala první zákazníky delší splatností. Likvidita a vlastní kapitál jsou na hranici. Banka by tu nejspíš chtěla vidět, jak se inkaso vyvíjí v běžném roce, a k úvěru na vybavení by chtěla ručení zakladatele.
Spočítejte si zdarma, jak vás uvidí banka
Kalkulačka potřebuje čísla z výkazů. Pokud ještě nemáte první závěrku, zadejte mezitímní čísla nebo plán na první rok a uvidíte, kde budou slabá místa. Výsledek je pouze orientační skóre Bankability spočítané ze zadaných čísel. Nejde o finanční radu ani o příslib či posouzení úvěru — o úvěru vždy rozhoduje banka podle vlastních kritérií.
Spustit kalkulačku →Co si připravit
- Podnikatelský plán s výhledem tržeb a nákladů na 2 až 3 roky a s popisem, z čeho budete splácet.
- Doklady, které plán podpírají: smlouvy s odběrateli, objednávky, nájemní smlouva k provozovně.
- Doklad o vlastním vkladu: kolik peněz do firmy vložili zakladatelé a v jaké formě.
- Mezitímní výkazy, jakmile existují, a výpisy z účtu od založení firmy.
- Profesní životopis zakladatelů se zkušenostmi z oboru.
- Údaje k zajištění, pokud ho nabízíte: nemovitost, ručení, případně podklady k záruce.
Z praxe
U začínajících firem bývá nejslabším místem žádosti plán, který nemá oporu v ničem doložitelném. Banka nevěří tabulkám s rostoucími tržbami, věří smlouvám a prvním skutečným číslům. Pokud můžete úvěr o několik měsíců odložit a mezitím uzavřít první rok s kladným výsledkem, vaše vyjednávací pozice se výrazně zlepší. Do té doby bývá rozumnější financovat se vlastním vkladem nebo leasingem.
Časté otázky
Dá banka úvěr firmě bez historie?
Ano, ale s přísnějšími podmínkami. Chce podnikatelský plán s doložitelnými čísly, vlastní vklad zakladatelů a obvykle zajištění nebo osobní ručení. Bez historie nemá z čeho jinak odhadnout riziko.
Od kdy se firma přestává považovat za začínající?
Pro banku je hlavní předěl první uzavřené účetní období, ideálně s kladným provozním výsledkem. Od té doby může počítat základní ukazatele ze skutečných čísel. Dvě uzavřená období jsou běžný standard pro plnohodnotné posouzení.
Pomůže začínající firmě záruka Národní rozvojové banky?
Může pomoct, protože záruka přebírá část rizika banky. Programy a jejich podmínky se ale mění, proto si aktuální nabídku ověřte přímo u Národní rozvojové banky. Záruka nenahradí podnikatelský plán, který dává smysl. V praxi je k ní potřeba mít aspoň výkazy za dva roky a financování předjednané u komerční banky.
Je pro novou firmu lepší úvěr, nebo leasing?
Na konkrétní majetek, jako auto nebo stroj, bývá leasing pro novou firmu dostupnější, protože jistotou je samotný předmět. Na provoz nebo na věci, které nejdou zastavit, je potřeba úvěr a tam rozhoduje plán a zajištění.
Má smysl použít kalkulačku, když ještě nemám závěrku?
Ano, pokud zadáte mezitímní čísla nebo plán na první rok. Kalkulačka ukáže, které ukazatele by banka viděla jako slabé, a vy je můžete v plánu upravit dřív, než ho bance předložíte.