Úvěr, nebo leasing: v čem se liší
Na stroje a vybavení se nejčastěji používají dvě cesty. Úvěr na stroj je investiční úvěr na konkrétní věc: firma stroj koupí, stává se jeho vlastníkem a banka si ho vezme do zástavy. Leasing poskytuje leasingová společnost, předmět si vždy bere do zástavy a firma ho splácí v leasingových splátkách.
| Úvěr na stroj | Leasing | |
|---|---|---|
| --- | --- | --- |
| Vlastní peníze na začátku | spoluúčast, v praxi obvykle 10 až 30 % ceny | akontace, většinou ve výši DPH, případně až 25 % |
| Zajištění | zástava stroje, podle čísel firmy i další zajištění | předmět leasingu, u mladých firem často i osobní ručení |
| Co se dokládá | výkazy, záměr, specifikace stroje a smlouva s dodavatelem | u vozidla dodavatel, typ financování, akontace a VIN, u technologií podle konkrétní věci |
| Kdy se hodí | dražší nebo specifické stroje, firma s dobrými výkazy | vozidla a běžná technika, rychlé vyřízení |
Kterou cestu zvolit, záleží hlavně na tom, kolik peněz chcete vázat na začátku a jak silná jsou čísla firmy. Leasing není způsob, jak se vyhnout posuzování. Leasingovka se na výkazy dívá taky a u slabších čísel chce dozajištění. Obecné srovnání leasingu a faktoringu s úvěry najdete v článku druhy firemních úvěrů.
Jak banka ocení stroj jako zajištění
Banka i leasingovka počítají s tím, za kolik by stroj v nouzi prodaly, ne s tím, kolik stál. Univerzální stroj, který se dá prodat dalšímu výrobci, je lepší zajištění než linka navržená na míru jednomu výrobku. Hodnota stroje navíc s věkem klesá rychleji než hodnota nemovitosti. Proto u specifické technologie banka často chce kromě zástavy stroje ještě další zajištění, a čím slabší výkazy, tím víc.
Vydělá stroj na svou splátku?
Stroj se splácí z provozního zisku, ne ze své hodnoty. Banka proto řeší, co nový stroj firmě přinese:
- Nové zakázky. Stroj zvýší kapacitu a firma má pro ni odbyt. Nejlépe doložíte rámcovými smlouvami nebo objednávkami.
- Úsporu nákladů. Stroj nahradí ruční práci nebo kooperaci u jiné firmy. Doložíte výpočtem, kolik dnes za kooperaci platíte.
- Náhradu dosluhujícího stroje. Zisk nevzroste, ale bez náhrady by firma o část výroby přišla. Banka pak počítá splátku nového stroje proti dnešnímu zisku.
U třetí varianty je nejvíc vidět, proč záleží na dnešních číslech. Splátka přibude, zisk ne.
Na co si dát pozor před podpisem s dodavatelem
- Nepodepisujte kupní smlouvu se zálohou dřív, než víte, že financování projde. Záloha zaplacená z provozních peněz zhorší likviditu a nemusí jít zpětně financovat.
- Do rozpočtu patří i doprava, montáž, základy pod stroj, software a zaškolení. Když v žádosti chybí, firma je doplácí ze svého.
- Splatnost má odpovídat životnosti stroje. Stroj splácený déle, než vydrží, bude firma splácet ještě v době, kdy bude kupovat jeho náhradu.
Na co se banka u úvěru na stroj dívá
Prahy jsou stejné, jaké používá naše kalkulačka (orientační bankovní pásma, ne pravidla konkrétní banky). Hodnota v prvním sloupci je „v pořádku“, pod hranicí ve druhém sloupci začíná banka zpozorňovat.
| Ukazatel | Dobré pásmo | Hranice | Proč na něm záleží právě tady |
|---|---|---|---|
| DSCR (krytí dluhové služby) | 1,3× a víc | 1,0× | Banka k dnešním splátkám přičte splátky stroje. U náhrady starého stroje, která zisk nezvýší, je tohle nejčastější místo, kde žádost narazí. |
| Net Debt / EBITDA | 3,0× a méně | 5,0× | Úvěr i leasing zvyšují zadluženost. Nad 5 banka řeší, jestli firma neunese další dluh jen díky optimistickému výhledu. |
| Vlastní kapitál / aktiva | 30 % a víc | 15 % | Stroj koupený na úvěr zvětší aktiva, vlastní kapitál ale zůstane stejný. Pod 15 % roste šance, že banka bude chtít další zajištění. |
| Běžná likvidita | 120 % a víc | 80 % | Spoluúčast nebo akontace se platí z provozních peněz. Pod 80 % by firmě po nákupu chyběla rezerva na běžné platby. |
Jak vypadají kovovýrobci ve vzorku (NACE 25)
Rozvahy 62 firem z veřejné sbírky listin, převážně za rok 2025. Záporný vlastní kapitál měl 17,7 % firem (11 z 62 s vyplněným vlastním kapitálem).
| Ukazatel | Dolní kvartil | Medián | Horní kvartil | n |
|---|---|---|---|---|
| Vlastní kapitál / aktiva | 25,4 % | 54,3 % | 84,6 % | 35 |
| Cizí zdroje / aktiva | 9,5 % | 36,6 % | 71,5 % | 35 |
| Cizí zdroje / vlastní kapitál (jen kladný VK) | 0,19× | 0,55× | 1,89× | 30 |
Zdroj: rozvahy z veřejné sbírky listin (or.justice.cz) a převažující CZ-NACE z ARES; vzorek prohlédnutých firem, ne průměr oboru v ČR; data k 19. 10. 2026. Vzorek je regionálně zkreslený (Jihočeský kraj 78 %) a prošel předsítem (základní kapitál aspoň 200 tis. Kč), takže nejde o průměr všech firem v Česku. Jednotlivé firmy neuvádíme.
Modelový příklad: unese dílna nový stroj?
Modelová strojírenská dílna s obratem 31 milionů Kč, která chce koupit nový CNC obráběcí stroj za 8 milionů Kč. Firma je vymyšlená. Čísla jsou v tisících Kč.
| Vstup do kalkulačky | tis. Kč |
|---|---|
| Tržby (obrat) | 31 000 |
| Provozní výsledek (EBIT) | 1 900 |
| Odpisy | 2 100 |
| Aktiva celkem | 25 600 |
| Vlastní kapitál | 6 900 |
| Oběžná aktiva | 11 300 |
| Krátkodobé závazky | 8 600 |
| Peníze na účtech | 2 400 |
| Bankovní úvěry | 7 400 |
| Nákladové úroky | 380 |
| Roční splátky jistiny | 2 350 |
| Zásoby | 3 900 |
| Pohledávky | 4 700 |
| Závazky z obchodního styku | 3 700 |
| Náklady na prodané zboží a výkony | 21 500 |
| Co z toho vyjde | Hodnota | Pásmo kalkulačky |
|---|---|---|
| DSCR (krytí dluhové služby) | 1,47× | dobré |
| Net Debt / EBITDA | 1,25× | dobré |
| Vlastní kapitál / aktiva | 27,0 % | hraniční |
| Běžná likvidita | 131,4 % | dobré |
| EBITDA marže | 12,9 % | dobré |
| Doba obratu zásob | 66 dní | hraniční |
Kalkulačka by této firmě dala skóre 90 ze 100 a orientační rating A.
Dnes vychází dílna dobře. Koupě stroje to ale změní. Když zaplatí 20 % ceny, tedy 1,6 milionu Kč, ze svého a zbylých 6,4 milionu splácí šest let, přibude jí k dnešním splátkám zhruba 1,07 milionu jistiny ročně. DSCR klesne z 1,47 na 1,05, a to ještě bez úroků nového úvěru. Net Debt / EBITDA vzroste z 1,25 na 3,25 a vlastní kapitál klesne z 27 % na zhruba 22 % aktiv. Běžná likvidita spadne pod 120 %.
Pokud stroj jen nahrazuje starý, banka bude váhat. Kdyby ale díky novým zakázkám přinesl aspoň 1,5 milionu Kč EBITDA ročně navíc, DSCR se vrátí zhruba na 1,45. Rozhodne tedy, jestli dílna dokáže nové zakázky doložit.
Spočítejte si zdarma, jak vás uvidí banka
Zadejte čísla z poslední závěrky a za pár minut uvidíte skóre, ukazatele a orientační rating. Výpočet běží ve vašem prohlížeči, čísla se nikam neodesílají. Po výpočtu si můžete nechat zdarma poslat PDF s rozborem firmy očima banky. Výsledek je pouze orientační skóre Bankability spočítané ze zadaných čísel. Nejde o finanční radu ani o příslib či posouzení úvěru, o úvěru vždy rozhoduje banka podle vlastních kritérií.
Spustit kalkulačku →Co si připravit
- Úvěrový dotazník, u leasingu žádost leasingové společnosti.
- Účetní závěrka a daňové přiznání k DPPO za dvě poslední uzavřená období včetně doručenky a mezitímní výkaz za běžný rok.
- Specifikace stroje a nabídka dodavatele, u vozidla dodavatel, typ financování, akontace a VIN.
- Rozpočet včetně dopravy, montáže a zaškolení.
- Popis, jak stroj vydělá: nové zakázky, objednávky nebo výpočet úspory.
- Doložení spoluúčasti nebo akontace.
- Přehled stávajících úvěrů a leasingů se splátkovými kalendáři. Leasingy zvyšují zadluženost stejně jako úvěry.
Než žádost podáte, zjistěte si, kde stojíte. Orientační semafor ukáže test Dostanu úvěr?, rozbor firmy očima banky vám zdarma pošleme v PDF po výpočtu v kalkulačce a co konkrétně zlepšit před jednáním, řeší Bankability Report.
Z praxe
U leasingu se v praxi nejvíc liší podmínky podle stáří firmy. Zavedená firma s dobrými výkazy často vystačí s akontací ve výši DPH a samotným předmětem jako zajištěním. Mladá firma bez historie počítá s vyšší akontací a s tím, že leasingovka bude chtít dozajištění, typicky osobní ručení. Jestli zástava stroje stačí, nebo je potřeba víc, rozhodují čísla ve výkazech.
Žádosti o úvěr na stroj pak padají většinou na číslech, ne na stroji. Když je stroj dobrý, ale poslední uzavřený rok skončil ztrátou, banka řeší rok, ne stroj.
Časté otázky
Je na stroje lepší úvěr, nebo leasing?
Záleží na ceně a druhu stroje a na číslech firmy. Leasing se hodí na vozidla a běžnou techniku a bývá rychlejší. Úvěr dává smysl u dražších nebo specifických strojů a u firmy s dobrými výkazy, která chce stroj hned vlastnit.
Kolik musím u stroje zaplatit ze svého?
U úvěru v praxi obvykle 10 až 30 % ceny. U leasingu je akontace většinou ve výši DPH, případně až 25 %, u mladých firem bývá vyšší a s dozajištěním.
Stačí jako zajištění samotný stroj?
U univerzálního stroje a firmy s dobrými čísly často ano. U specifické technologie nebo slabších výkazů banka i leasingovka chtějí další zajištění, například ručení.
Dá banka úvěr i na použitý stroj?
Může, rozhoduje hlavně stáří, stav a prodejnost stroje. Banka počítá s tím, za kolik by stroj v nouzi prodala, takže u starší techniky bude chtít vyšší spoluúčast nebo další zajištění.
Na jak dlouho se úvěr na stroj sjednává?
Podle životnosti stroje, obvykle na několik let. Splatnost by neměla být delší, než jak dlouho bude stroj firmě vydělávat.
Započítá banka leasing do zadluženosti?
Ano. Stávající leasingy patří do přehledu závazků, který k žádosti dokládáte, a banka s jejich splátkami počítá stejně jako se splátkami úvěrů.